我不知道,究竟是我有什么还没有了解到,还是我搞错了什么?年化收益率高达 1800%,你相信吗?请看银华稳进的定期折算公告

根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定以及《银华深证100指数分级证券投资基金基金合同》的约定,银华深证100指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)将于2012年1月4日对在该日登记在册的银华稳进份额办理定期份额折算业务。对于定期份额折算的方法及相关事宜,详见2011年12月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及银华基金管理有限公司网站上的《关于银华深证100指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》。

 

  根据深圳证券交易所《关于分级基金份额折算后复牌首日前收盘价调整的通知》,2012年1月6日银华稳进复牌首日即时行情显示的前收盘价将调整为2012年1月5日的银华稳进份额净值(四舍五入至0.001元)。由于银华稳进份额折算前可能存在折溢价交易情形,2012年1月6日银华稳进份额的前收盘价为2012年1月5日银华稳进的基金份额净值,折算前的收盘价扣除2011年约定收益后与2012年1月6日的前收盘价可能有较大差异,因此2012年1月6日当日可能出现交易价格大幅波动的情形。   特此公告。   银华基金管理有限公司   2011年12月28日

如果按照这种说法,2012年1月6日前收盘价为折算后的净值(也就是1元/份),那么按照交易所的定价方法,前收盘价为下日交易日的开盘价,那么说,银华稳进的1月6号开盘价岂不是1元?而银华稳进2011/12/30日收盘价为0.864,及时1月6号以跌停价卖出,都能达到0.9元/份,差价为0.036/0.864=4.16%,如果能在1月4号以0.864价格买入,1月6号以0.9元卖出,2天收益为:分红的5.75%+差价4.16% ≈10%,岂不是年化收益率高达 1800%?我真是不敢相信,我们看看2011年1月4日到1月6日,银华稳进的折算历史。2011年1月4日,收盘价为0.965元,5日停牌折算,关键的6号来了,请看图:

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开盘价为1.001元,比1月4日的0.965元还高,不过,一开盘就大跌,为什么,套利资金出逃啊,1月5号这天折算分红了,5.25%的分红,及时是按照图中0.936元卖出,都是赚的(没考虑手续费等问题)。。。

Q群上的朋友提出一些质疑:“按道理,市场不会那么傻,及时市场那么傻,保险公司,银行那些也不会那么傻把,要是真的为什么他们不买呢???”,说实话,我也觉得他们不会那么傻。。。但是,我又解释不了,按照基金合同,折算公告,去年的历史,告诉我,就是这么一回事。。。

哪位高手了解的,留下来谈谈。。。我觉得一定还忽略了些问题~~